澳大利亚2026税改对初创企业、小型企业和创新的影响
2026-27年澳大利亚联邦预算为初创企业、小型企业和创新驱动型公司提供了全面的税收激励方案。从永久性$20,000即时资产扣除和亏损回溯，到全新的初创亏损退税和扩大的研发税收激励，这些改革旨在降低阻碍创业和企业投资的税务壁垒。本文详细拆解每项措施、谁符合资格、以及如何利用这些变化。
永久性$20,000即时资产扣除 — 2026年7月1日起
经过多年的年度不确定性——政府每年逐次延长即时资产扣除——从2026年7月1日起该措施现在永久化（Budget Paper No. 2，第20页）。
运作方式
- 任何单项成本低于$20,000的资产（如已注册GST则不含GST）可在购买当年立即全额扣除
- 可扣除的资产数量没有上限——每件资产单独评估
- 成本$20,000或以上的资产进入简化折旧池（当前第一年折旧率15%，此后30%）
谁符合资格
年度合并营业额低于$1000万的小企业。涵盖：
- 个体经营者（Sole traders）
- 合伙企业（Partnerships）
- 公司（Companies）
- 经营业务的信托（Trusts）
什么算合格资产
合格项目包括企业使用的任何可折旧资产：
- 电脑、笔记本电脑、平板、手机
- 工具和设备
- 家具和装修
- 车辆（最高$20,000——注意乘用车超过豪华车门槛时另有车辆限额适用）
- 软件和订阅（如资本化处理）
- 机械设备
永久化为何重要
此前，企业主面临每个财年门槛是否延长的不确定性。这使得围绕税收优惠规划购买变得困难。永久化措施：
- 使企业能够信心十足地规划资本支出
- 消除了追踪年度变化的行政负担
- 五年内提供$8.9亿现金流支持（据财政部估计）
- 每年为小企业部门节省约366,000小时的记录保存时间
如何申报
- 个体经营者：在个人所得税申报表（商业收入部分）中申报扣除
- 公司/信托：在商业实体税务申报表中申报
- 时间：资产必须在相关年度6月30日之前首次使用或安装到位准备使用
- 证据：保留显示日期和金额的购买收据
两年亏损回溯（永久化）— 2026年7月1日起
在COVID-19期间引入的临时亏损回溯条款，现在对2026年7月1日及之后开始的税务年度永久化（Budget Paper No. 2，第19-20页）。
运作方式
如果你的公司今年产生税务亏损，可以将其回溯并抵扣前两年的利润。ATO随后退还你此前就那些利润缴纳的税款（在亏损年度作为可退还的税务抵免发放）。
举例：- 2025-26年：公司盈利$200,000，缴税$50,000（25%小企业税率）
- 2026-27年：公司亏损$100,000
- 亏损回溯：将$100,000抵扣2025-26年利润 → 退还$25,000
谁符合资格
- 公司（非个体经营者或合伙企业），年度合并全球营业额低于$10亿
- 亏损必须是收入亏损（非资本亏损）
- 退还金额受公司红利信用账户余额限制（即只能取回实际缴纳的税款）
为何对初创企业重要
许多初创企业经历波动的收益——盈利年后接着扩张或转型期间的亏损年。没有亏损回溯时，这些亏损只能结转并在未来利润中抵扣（这可能需要数年才能实现）。亏损回溯将这些亏损转化为即时现金。
策略考量
- 公司化优势： 这仅适用于公司，不适用于个体经营者。如果你是经历亏损的个体经营者，考虑公司化是否能让你获得这一措施
- 时机： 仔细规划年末。如果预期亏损年，确保资本支出（加速扣除）落在亏损年度而非分散
- 红利信用账户： 你只能将亏损回溯到红利信用账户余额为止。如果公司从未盈利过，则没有可回溯的对象
初创亏损退税 — 2028年7月1日起
这是全新的措施，专门针对未产生收入和早期阶段的初创企业（Budget Paper No. 2，第20页）。
运作方式
初创公司可在运营的前两年将税务亏损转化为可退还的税务抵免（ATO的现金支付）。
不再需要将亏损结转直到公司盈利——这可能需要数年——初创企业基于其亏损获得现金退还。这直接为其增长阶段提供资金。
谁符合资格
- 年度合并营业额低于$1000万的公司
- 必须处于运营的第一年或第二年
- 可退还抵免的上限为以下各项之和：
- 就员工福利支付的附加福利税（FBT）
- 就支付给澳大利亚员工工资的PAYG预扣税
上限的实际含义
如果你的初创企业雇用5人，每人$100,000，你的PAYG预扣税合计约$120,000。你的可退还抵免上限为此金额——因此即使总亏损为$500,000，最大退还额为$120,000。
这一设计确保福利流向创造澳大利亚就业岗位的公司，而非空壳公司或纸面亏损。
为何意义重大
对于未产生收入的初创企业，税务亏损通常毫无价值——你无法将其抵扣你没有的收入，将其结转在盈利之前（可能5年以上）不提供任何现金利益。
初创亏损退税有效地将税收系统从障碍转变为对早期阶段公司的补贴。政府估计这将每年惠及多达25,000家初创企业。
国际比较
- 英国： 类似的"创新公司初创减免"允许研发密集型初创企业就亏损申请现金抵免
- 美国： 第1202条提供合格小型企业股票排除；CARES法案扩大了净经营亏损回溯
- 澳大利亚的版本比两者都更广泛——它不仅限于研发亏损
研发税收激励改革 — 2028年7月1日起
研究与开发税收激励计划大幅改革（Budget Paper No. 2，第17-18页）。
主要变化
| 参数 | 当前 | 2028年7月1日起 |
|---|---|---|
| 核心研发抵免率 | ~43.5%（可退还）/ ~38.5%（不可退还） | +4.5个百分点（至~48%/~43%） |
| 强度门槛 | 费用的2% | 1.5% |
| 可退还抵免营业额上限 | $2000万 | $5000万 |
| 可退还抵免企业年龄限制 | 无 | 成立不满10年 |
| 最高支出上限 | $1.5亿 | $2亿 |
| 最低支出 | $2万 | $5万 |
| "支持性"研发 | 合格 | 移除 |
对初创企业的意义
更高的抵免率： 如果你在合格研发上支出$100万，抵免现在约为$480,000（原$435,000）——每百万支出额外获得$45,000现金利益。
更多公司可获可退还版本： 此前仅限营业额低于$2000万的公司。现在营业额最高$5000万的公司可获现金形式的抵免（而非仅减少未来税款）。但现在限于成立不满10年的公司。
更低的强度门槛： 研发只需占总费用的1.5%（原2%）即可进入激励的高级层。这使更多公司符合资格。
更高的最低支出： 最低研发支出从$2万升至$5万。研发支出低于$5万的公司将不再有资格。这去除了非常小的申报，但将利益集中于真正的研发活动。
移除"支持性"研发： 仅"核心"研发活动合格。支持性活动（生产试验、为研发收集数据）不再作为单独类别合格。这缩小了可申报范围但简化了管理。
合格的研发活动
核心研发活动是结果无法预先知晓的实验性活动，旨在产生新知识。在科技/初创背景下，包括：
- 开发新颖的算法或AI模型
- 构建尚未被证明可行的新软件架构
- 创造新材料或制造工艺
- 临床试验和科学实验
- 解决没有已知解决方案的问题的工程方案
不包括：
- 常规软件开发（用已知解决方案构建功能）
- 市场研究或业务开发
- 现有产品的质量保证或测试
- 为新市场适配现有技术
如何获取研发激励
- 注册 — 在财年结束后10个月内向AusIndustry（澳大利亚工业创新与科学院）注册
- 记录 — 全年记录你的研发活动和支出
- 报送 — 随公司税务申报表提交研发税收激励附表
- 获取 — 以现金退还（如符合可退还抵免资格）或减少应缴税款的形式获得抵免
风险投资激励扩大 — 2027年7月1日起
预算案扩大了风险投资税收激励框架（Budget Paper No. 2，第18页）：
基金上限变化
| 基金类型 | 当前上限 | 新上限 |
|---|---|---|
| VCLP资产上限 | $2.5亿 | $4.8亿 |
| ESVCLP资产上限 | $5000万 | $8000万 |
| ESVCLP免税回报上限 | $2.5亿 | $4.2亿 |
| ESVCLP最大基金规模 | $2亿 | $2.7亿 |
对创始人的意义
- 更大的基金可以投资你： VCLP现在可以支持资产最高$4.8亿的公司（原$2.5亿）。这将税收优惠的风投扩展到后期阶段公司
- 更多可用资本： 更大的基金规模意味着更多带有税收激励的资本流入澳大利亚初创生态系统
- 投资者的CGT豁免： 合格VCLP和ESVCLP的投资者对其投资利得享有CGT豁免。更高的上限意味着更多投资符合此待遇
对天使投资者的意义
通过合格早期阶段风险投资有限合伙企业（ESVCLP）投资的个人投资者获得：
- 合格投资利得的完全CGT豁免
- 基金规模现在可达$2.7亿（原$2亿）
- 被投企业资产可达$8000万（原$5000万）
重要提示：ESVCLP计划已停止接受新申请
合格风险投资者计划从2026年5月12日澳东时间晚7:30起停止接受新申请。现有ESVCLP继续在扩大的上限下运营。
信托最低税 — 对小企业结构的影响
澳大利亚许多小企业通过自由裁量（家族）信托运营。从2028年7月1日起，自由裁量信托收入适用30%最低税。
谁受影响
如果你的企业通过自由裁量信托运营，并将收入分配给边际税率低于30%的受益人（如成年子女、非工作配偶），收入拆分的税收利益将显著降低。
举例：- 企业通过自由裁量信托赚取$200,000
- 此前平均分配给所有者（$100K）和非工作配偶（$100K）
- 配偶对$100K的税约为$22,967（平均税率约23%）
- 新规则下：30%最低税适用 → 配偶对$100K支付$30,000
谁不受影响
- 公司（Pty Ltd结构）— 非信托
- 个体经营者和合伙企业
- 固定信托（包括用于合资的单位信托）
- 退休金基金分配
- 初级生产收入
应对措施
在过渡期内考虑重组（2027年7月1日至2030年6月30日，享有扩大的展期减免）：
- 从自由裁量信托转为公司结构
- 在适当情况下转为固定信托（单位信托）
- 审视在30%最低税下信托结构是否仍然提供优势
重要提示： 重组涉及CGT事件、印花税和法律费用。扩大的展期减免（从2027年7月1日起三年内可用）缓解了部分成本，但专业建议不可或缺。
实操时间表：何时行动
| 日期 | 行动 |
|---|---|
| 现在 | 审查你的企业结构（信托 vs 公司 vs 个体经营者） |
| 2026年7月1日 | $20,000即时资产扣除永久化——规划资产购买 |
| 2026年7月1日 | 亏损回溯永久化——审查前年利润 |
| 2027年7月1日 | 风投激励扩大——评估融资选择 |
| 2027年7月1日 | 信托展期减免开始——如需要则开始重组 |
| 2028年7月1日 | 初创亏损退税开始——合格初创企业可申请 |
| 2028年7月1日 | 研发激励变化——审查注册和资格 |
| 2028年7月1日 | 信托最低税开始——结构必须确定 |
常见问题
2028年之后我还能用自由裁量信托经营企业吗？可以，但分配给受益人的收入将适用30%最低税。如果所有受益人的边际税率已在30%以上，变化没有影响。信托在资产保护和传承规划方面仍然有用——减少的是税收拆分利益。
$20,000是每项资产还是总额？每项资产。你可以扣除无限数量的资产，每件成本低于$20,000。例如，你可以购买10台$2,000的笔记本电脑（总计$20,000）并全部立即扣除。
初创亏损退税具体何时开始？2028年7月1日及之后开始的税务年度。对于标准财年（6月30日结束）的公司，首个合格年度为2028-29。
研发激励适用于软件开发吗？仅当开发涉及真正的技术不确定性——基于现有知识无法预先知晓结果时。开发具有不确定有效性的新机器学习模型合格。构建标准CRUD应用或实现已知算法不合格。
我是个体经营者。亏损回溯和初创亏损退税适用于我吗？不适用。两项措施仅限于公司（Pty Ltd）。如果你是经历重大亏损的个体经营者，公司化可能让你获得这些利益。但需权衡公司运营带来的额外合规成本和复杂性。
永久性即时资产扣除如何与$20,000门槛互动？每项资产单独评估。如果一项资产成本恰好$20,000或以上，进入折旧池。$19,999或以下的立即可扣除。如你已注册GST，使用不含GST的金额。
合格风险投资者计划怎么了？它于预算夜（2026年5月12日）停止接受新申请。现有已批准实体继续在扩大的上限下运营。寻求风投税收激励的新投资者应通过现有已注册的VCLP或ESVCLP进行投资。
相关工具
- GST计算器 — 计算你的GST义务
- ABN vs PAYG税务计算器 — 比较个体经营者与雇员结构
- GST注册指南 — 何时及如何注册